Aziatische aandelen zakken vooruit op ECB-vergadering, inflatiecijfers VS | Financiële markten

MSCI’s breedste index van Azië-Pacific-aandelen zakt 0,1 procent, terwijl de Japanse Nikkei 225 0,6 procent daalt.

Aziatische aandelen daalden maandag in de aanloop naar een week vol met centrale bankvergaderingen en Amerikaanse inflatiegegevens, terwijl de euro winst maakte door opluchting dat extreemrechts de eerste ronde van de Franse presidentsverkiezingen niet won.

De Franse leider Emmanuel Macron en uitdager Marine Le Pen kwalificeerden zich zondag voor wat een zwaar bevochten tweede ronde van de presidentsverkiezingen op 24 april belooft te worden.

Een overwinning van Le Pen zou een soortgelijke schok zijn als de Brexit-stem van Groot-Brittannië om de Europese Unie (EU) te verlaten. Het resultaat was dichtbij genoeg om de euro een tikje steviger te laten op $1,0888, na een aanvankelijke sprong naar $1,0950.

De stemming op de aandelenmarkten was voorzichtig, waarbij MSCI’s breedste index van Azië-Pacific-aandelen buiten Japan met 0,1 procent daalde. De Japanse Nikkei 225 daalde 0,6 procent, na een verlies van 2,6 procent vorige week.

S&P 500-aandelenfutures ESc1 en Nasdaq-futures NQc1 daalden beide 0,2 procent in de vroege handel. Het winstseizoen begint deze week met JP Morgan, Wells Fargo, Citi, Goldman Sachs en Morgan Stanley die allemaal zullen rapporteren.

Wall Street heeft het tot dusver verrassend goed gedaan in het licht van een gemene uitverkoop in obligaties, waardoor de 10-jaarsrente vorige week met 31 basispunten steeg tot 2,72 procent.

De markten hebben haast gemaakt om het risico van steeds grotere renteverhogingen door de Federal Reserve in te prijzen, waarbij futures een stijging van 50 basispunten impliceerden tijdens zowel de vergaderingen van mei als juni.

BofA’s Amerikaanse econoom Ethan Harris verwacht nu een stijging van een half punt bij elk van de volgende drie bijeenkomsten en een cycluspiek van ongeveer 3,25-3,50 procent.

“Als de inflatie lijkt te dalen tot onder de 3 procent, dan zou onze huidige oproep hawkish genoeg moeten zijn”, zei Harris in een notitie. “Omgekeerd, als de inflatie boven de 3 procent blijft, zal de Fed moeten verhogen totdat de groei bijna nul is, met het risico op een recessie.”

Havikachtige inslag

Dit alles onderstreept het belang van het Amerikaanse consumentenprijsrapport van maart van dinsdag, waar de mediane voorspelling een stijging in de stratosfeer van 1,2 procent is, waarmee de jaarlijkse inflatie op een oogverblindende 8,5 procent komt.

Inflatie zal ook centraal staan ​​tijdens de bijeenkomst van de Europese Centrale Bank op donderdag, waar het risico bestaat op een agressieve inslag op de verklaring.

“De inflatie is ver boven het niveau gestegen waarop de ECB slechts een maand geleden dacht dat het zou zijn”, merkten analisten van TD Securities op. “We verwachten een dramatische verschuiving van de ECB, met de aankondiging van een vervroegd einde van QE in mei en het leggen van de basis, maar niet helemaal vastbesloten, een verhoging in juni.”

Voortbordurend op het thema van de verkrapping, zouden de centrale banken in Canada en Nieuw-Zeeland tijdens hun beleidsvergaderingen deze week de rente met 50 basispunten kunnen verhogen.

Door de buitensporige stijging van de rente op staatsobligaties staat de dollarindex voor het eerst sinds mei 2020 in de top 100, en voor het laatst werd deze verhandeld op 99,785.

Het grootste slachtoffer was de yen, aangezien de Bank of Japan vastbesloten blijft haar beleid supersoepel te houden en de obligatierendementen bijna nul zijn. De dollar steeg tot 124,37 yen, nadat hij vorige week met 1,5 procent was gestegen tot net onder zijn recente piek van 125,10.

Op de grondstoffenmarkten was thermische steenkool vorige week de opvallende winnaar met een stijging van bijna 13 procent nadat de EU de invoer van Russische steenkool verbood.

Goud behaalde een wekelijkse winst van 1,1 procent, maar werd ondermijnd door de enorme stijging van de obligatierendementen en bleef voor het laatst stabiel op $ 1.944 per ounce.

De olieprijzen bleven onder druk staan ​​nadat wereldconsumenten plannen aankondigden om ruwe olie uit strategische voorraden vrij te geven en naarmate de Chinese lockdowns voortduurden.

Begin maandag verloor Brent $ 1,51 tot $ 101,27, terwijl Amerikaanse ruwe olie $ 1,48 cent verloor tot $ 96,78.

.

Leave a Comment